今日财经：利率跌入“1时代”，储户转战“新三金”

2025年5月25日，各大银行纷纷下调存款利率，一年期定期存款利率首次跌破1%，活期利率更是低至0.05%。这一消息迅速在网络上引发热议，不少储户纷纷表示，现在的存款利率连买油钱都不够。面对低利率时代，储户们开始寻找存款替代品，货币基金、债券基金和黄金等“新三金”配置成为新宠。

利率跌破“1”，储户焦虑

福建储户黄元向记者表示，三年前，她的存款利率还有3.5%，现在则降至1.3%。三年前，100万元存款的利息能买一辆车，而现在，同样的存款利息只够加三年油。这种巨大的落差让黄元感到非常焦虑。她表示，虽然已经习惯了存款这种稳定的模式，但到期后还是决定多看几家银行，但大概率还是会选择存款产品。

这种焦虑不仅仅存在于福建，全国各地都有类似的感受。5月下旬，六大国有银行集体下调利率，一年期定存首次跌破1%，活期利率仅0.05%。近一周以来，十余家中小银行紧随大行降息步伐，将最高定存利率压至1.7%以下。曾经火爆的大额存单抢购潮偃旗息鼓，部分银行同步调低大额存单利率，并下架2年期以上产品。目前大行大额存单利率多未超过1.4%，部分民营银行调降后，可购大额存单最高利率也仅为1.65%。

“新三金”成新宠

面对低利率时代，储户们开始寻找存款替代品。货币基金、债券基金和黄金等“新三金”配置成为新宠。货币基金和债券基金风险较低，收益相对稳定，而黄金则具有保值增值的功能。

例如，平安理财推出的一款最低持有14天的理财产品，近3个月年化收益率达6.12%，成立以来年化收益率6.02%。招银理财5月初也推广多款R1、R2风险级别的理财产品，部分产品7日年化收益率可达3.4%。高收益产品并非个例，Wind数据显示，截至5月24日，在售理财产品中，34只理财产品业绩比较基准上限超过了6%，其中包括固定收益类产品、现金管理类产品。

产品发行量也在激增。普益标准监测数据显示，2025年5月5日~11日一周，全市场共新发行506款理财产品，环比增加104款，其中146款为开放式产品。新发产品中，封闭式产品平均业绩比较基准为2.58%，环比上涨0.02个百分点；开放式产品平均业绩比较基准为2.22%，环比上涨0.11个百分点。

银行理财子公司揽储新策略

存款利率下行背景下，银行理财子公司纷纷祭出短期高收益产品揽客。例如，华夏理财近日公告称，将在5月19日对现金管理类理财产品74号新增发行，实行销售手续费率阶段性优惠，优惠后费率为0.10%/年。中银理财也宣布，从2025年5月20日至7月17日，对部分理财产品实行销售费率优惠。

这种新发高收益产品通常有其套路。例如，先通过底层信托计划腾挪收益，短期拉升净值。然后在银行APP上打榜、释放额度。拥有足够客户后，收益率再慢慢调回正常水平，本质上是理财子较为隐蔽的一类揽客模式。

存款大迁徙：投资者“蹲点抢额度”

在存款利率持续走低的背景下，银行理财子公司推出短期高收益产品，吸引大批资金从存款搬家。近日，像深圳的阿亮这样抢理财的投资者不在少数。在存款利率持续走低的背景下，投资者蹲点抢额度等新型理财战术应用而生。

阿亮表示，他这周第三次扑空，因为一款7天期产品的额度即将释放，这款产品近期的7日年化收益率多在3%左右。3秒后，页面刷新，他闪电般点击购买，输入金额，确认，啪！已售罄的红色提示瞬间弹出。又没抢到！阿亮叹了口气。

低利率时代的理财新思路

面对低利率时代，储户们需要转变理财思路，寻找更加多元化的投资方式。货币基金、债券基金和黄金等“新三金”配置成为新宠，但投资者也需要注意风险，选择适合自己的投资产品。

例如，货币基金和债券基金风险较低，收益相对稳定，适合风险偏好较低的投资者。而黄金则具有保值增值的功能，适合风险偏好较高的投资者。此外，投资者还可以考虑投资股票、基金等风险较高的产品，以获取更高的收益。

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